PME, het Pensioenfonds van de Metalektro

Beleggingskosten

Voor het beleggen maakt PME kosten. De beheersing van deze kosten is een belangrijk thema voor PME. Dit betekent niet dat de kosten zo laag mogelijk moeten zijn, maar dat de kosten in verhouding staan tot de verwachte opbrengsten.

 

De kosten en opbrengsten van vermogensbeheer in 2015

De kosten voor het vermogensbeheer voor PME (inclusief transactiekosten) bedroegen in 2015 0,40% van de waarde van de beleggingen. Dit betekent dat voor iedere 100 euro die PME belegde, 0,40 euro aan kosten voor het vermogensbeheer inclusief transactiekosten werd betaald. Daar staat tegenover dat PME over een periode van 5 jaar jaarlijks een gemiddeld jaarlijks rendement van circa 8,2% behaalde, oftewel 8,20 euro per 100 euro die werd geïnvesteerd.

 

PME beheerst de kosten voor het vermogensbeheer door te letten op:

  • De verdeling van de beleggingsportefeuille over de verschillende beleggingscategorieën.
    PME houdt bij de invulling van haar beleggingsportefeuille rekening met de relatie tussen kosten, risico en verwacht rendement.
    Voorbeeld: beleggen in staatsobligaties is goedkoop in verhouding tot de meeste andere beleggingen. Toch is het niet verstandig om het volledige vermogen in staatsobligaties te investeren. Het verwachte rendement op de lange termijn zou dan laag zijn en de spreiding beperkt.

  • De beleggingskeuzes die worden gemaakt binnen de verschillende beleggingscategorieën.
    De keuzes die PME maakt bij de invulling van de verschillende beleggingscategorieën, zoals de keuze voor het aantal managers, de indices die worden gevolgd en de beheervorm, hebben invloed op de hoogte van de kosten voor het vermogensbeheer. Ook hierbij wordt een afweging gemaakt tussen kosten, risico en verwacht rendement.
    Voorbeeld: beleggen in een bepaalde beleggingscategorie is mogelijk tegen lage kosten door een beursindex te volgen (passief beheer). Soms kunnen de verwachte beleggingsresultaten worden verhoogd of het risico worden verlaagd door afwijkingen van deze index toe te staan (actief beheer). PME maakt alleen gebruik van actief beheer wanneer de extra kosten opwegen tegen het hogere verwachte beleggingsresultaat en/of lagere risico dat actief beheer met zich meebrengt.

  • De hoogte van de transactiekosten.
    PME streeft er naar om verschuivingen in de beleggingsportefeuille te beperken en zo de transactiekosten laag te houden. Ook hier wordt een afweging gemaakt tussen de kosten van een verschuiving in de beleggingsportefeuille en de verwachte extra opbrengsten (of lagere kosten) van deze aanpassing.

  • De selectie van vermogensbeheerders.
    Voordat wordt besloten om via een bepaalde vermogensbeheerder te beleggen, wordt een analyse gemaakt van de voor- en nadelen van de verschillende vermogensbeheerders. Ook de kosten worden in de selectie meegenomen.

 Klik hier voor de uitvoeringskosten van PME

Aanmelden PME nieuwsbrief voor werknemers en gepensioneerden

Wilt u op de hoogte worden gehouden van belangrijke pensioeninformatie?
Meld u hier aan voor onze digitale nieuwsbrief.

E-mailadres *
Voorletter(s) *
Tussenvoegsel
Achternaam *
Geslacht *
      
Bouwt u pensioen op of ontvangt u een pensioen van ons? *
      
  
Velden met een * zijn verplicht.

Inschrijven PME nieuwsbrief

Wilt u op de hoogte worden gehouden van belangrijke pensioeninformatie?
Meld u hier aan voor onze digitale nieuwsbrief.

E-mailadres *
Voorletter(s) *
Tussenvoegsel
Achternaam *
Bedrijfsnaam *
Functie *
Werkgevernummer *
Geslacht *
 Man     Vrouw
Velden met een * zijn verplicht.